[AR] Re: SSTO fuels (was Re: SSTO)

  • From: William Claybaugh <wclaybaugh2@xxxxxxxxx>
  • To: arocket@xxxxxxxxxxxxx
  • Date: Thu, 15 Feb 2018 14:00:51 +0000

Troy:

Neither SoaceX nor Blue Origin have ever generated an annual profit.

Mr. Bezos is clear that he does not expect a return on his investment; Mr.
Musk has relied on the pumping of valuations caused by quantitative easing
to create wealth to date; Mr. Branson’s investors are calculably underwater.

The seeking of a return on investment has not been playing lately in space
investment....

Bill

On Wed, Feb 14, 2018 at 7:41 PM Troy Prideaux <troy@xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx>
wrote:


Markets for lower-cost transportation can be forced, if you have deep
pockets
(or some other way to stay solvent) to survive a few years of lag while
the
market catches up to your newly available lower-cost capability.


Don't forget though (with regards to investment) that capital has a cost
and that cost needs to be serviced. What's more, higher risk generally
requires a forecasting of higher returns for an investment to make prudent
sense. So there are very real constraints on how much someone can force
"lower-cost" transportation without some radical advancement in technology
or business operation efficiency, unless that someone is willing to donate
some capital to the cause.

Troy



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