[opendtv] Re: NY Times: In Verizon Strike, Blue-Collar Stress Hits the Sidewalks

  • From: Craig Birkmaier <brewmastercraig@xxxxxxxxxx>
  • To: opendtv@xxxxxxxxxxxxx
  • Date: Mon, 18 Apr 2016 07:46:02 -0400

On Apr 17, 2016, at 8:58 PM, Manfredi, Albert E 
<albert.e.manfredi@xxxxxxxxxx> wrote:

Because hopefully the press should be about explaining things to the 
clueless, instead of confusing them even more. If what you say is true, and 
it well could be, then use THAT angle in the article. Explain the mechanisms 
and the motivations. The emphasis on supposed "middle class jobs" is, you 
know, annoyingly platidudinous.

I thought the article did a decent job explaining the dilemma Verizon is 
facing. Even in New York, $130,000/year is considered upper middle class. 
That's equivalent to four full time $15/hr jobs. Verizon is trying to outsource 
some work in an attempt to be competitive. Markets - including the labor market 
- have a way of dealing with imbalance...

But Verizon and AT&T are not capturing significant market share.

Which is entirely their own fault. Verizon may be adding Boston, but it 
stopped way prematurely with FiOS.

Perhaps. Do you know what the Return On Investment is for the FIOS systems they 
built? The fact that they did not keep building FIOS systems, and that AT&T did 
not as well, should tell you something. Perhaps they have seen revenues 
increase as broadband demand has increased, but they still face increased 
programming costs on the MVPD side, as well as cord cutting.

It gave up, in spite of the good reviews, in spite of the "common wisdom" 
(note the quotes) that FTTH is futureproof, the only way to go, and on and 
on. Cable companies had the coax to homes, which made broadband simpler to 
install (i.e. cheaper). Perhaps Verizon jumped the gun, and discovered this 
too late. But why?

The high cost of building and operating these systems relative to deploying 
their investment capital into wireless.

FTTH requires house calls. That makes it very expensive. Cable too required 
house calls, and was expensive to install, but they used those MVPD revenues, 
while walled gardens were the only game in town. Now, that coax can readily 
be repurposed. I think Verizon jumped to FTTH prematurely. There are 
transitional schemes available, and they flatly refused to consider them.

Based on studies I have seen, FTTH only makes sense in new developments where 
they have a good shot at capturing customers relative to overbuilds, where they 
must get existing cable subscribers to switch. And overbuilds are very 
expensive; the legacy cable operators have a significant cost advantage.

It is the combination of broadband AND MVPD service that makes
overbuilding the cable monopoly with FIOS financially attractive.

The MVPD business in decline, and the broadband business on the rise, should 
also factor into the strategic thinking.

Both the article and my initial response covered that. The declining rate of 
return on potential MVPD subscribers must be balanced against the potential 
revenues from broadband. Then there is the reality that when real competition 
for high speed broadband happens in a market, rates typically decline, reducing 
the rate of return  for all competitors. And if the FCC decides to set 
broadband rates potential revenues could be capped.

In short, it makes sense to develop strategies for broadband deployment that 
DON'T depend so heavily on the overly burdensome MVPD model, which technology 
is finding ways to bypass.

Exactly. So put on your CFO hat and think about what you are saying. If the 
purpose of the deployment is just broadband, how much can you charge, and is 
this sufficient to provide a good rate of return for investors?

Not exactly the ideal conditions to risk spending billions to
deploy FIOS.

Which was a given from day 1.

Then why did you criticize Verizon for not continuing to deploy FIOS?


Regards
Craig 
 
----------------------------------------------------------------------
You can UNSUBSCRIBE from the OpenDTV list in two ways:

- Using the UNSUBSCRIBE command in your user configuration settings at 
FreeLists.org 

- By sending a message to: opendtv-request@xxxxxxxxxxxxx with the word 
unsubscribe in the subject line.

Other related posts:

  1. Home
  2. opendtv
  3. Archive
  4. 04-2016